Μπορεί η ΤΝ να προβλέψει τις αγορές;
Όχι με την αξιοπιστία που χρειάζεται για να υποσχεθεί κανείς αποδόσεις σε οποιονδήποτε. Ορισμένοι επαγγελματικοί φορείς χρησιμοποιούν στατιστικά μοντέλα και μοντέλα μηχανικής μάθησης για να αναζητούν μικρά και σύντομα πλεονεκτήματα σε πάρα πολλές συναλλαγές, με ελεγχόμενο κίνδυνο και χαμηλό κόστος, και παρ’ όλα αυτά έχουν περιόδους απωλειών. Καμία σχέση με μια ΤΝ που σας λέει πόσο θα αξίζει μια μετοχή τον επόμενο μήνα.
Όταν κάποιος ρωτά αν η ΤΝ μπορεί να προβλέψει την τιμή των μετοχών, συνήθως εννοεί: μπορεί ένα εργαλείο να μου πει τι να αγοράσω και πότε, ώστε να βγάλω χρήματα; Δεν υπάρχει κανένας σοβαρός λόγος να περιμένει κανείς ότι ένα εργαλείο ή ένας άνθρωπος, με ή χωρίς ΤΝ, θα το κάνει αξιόπιστα για έναν απλό επενδυτή, και όποιος το υπόσχεται πουλάει κάτι. Οι λόγοι ακολουθούν, και κανένας δεν εξαφανίζεται με ένα μεγαλύτερο μοντέλο.
Γιατί η ΤΝ δεν μπορεί να προβλέψει την τιμή των μετοχών;
Υπάρχουν πέντε λόγοι: οι τιμές αντιδρούν σε ειδήσεις που δεν υπάρχουν ακόμη· μεγάλο μέρος της βραχυπρόθεσμης κίνησης είναι «θόρυβος»· ό,τι είναι γνωστό περνά αμέσως στην τιμή· τα μοντέλα που προσαρμόζονται υπερβολικά στο παρελθόν αποτυγχάνουν με νέα δεδομένα (η υπερπροσαρμογή), και οι συνομιλίες ΤΝ χρησιμοποιούν δεδομένα με ημερομηνία αποκοπής και παράγουν πιθανό κείμενο, όχι επαληθευμένες προβλέψεις.
1. Η είδηση δεν έχει συμβεί ακόμη
Οι τιμές κινούνται όταν κάτι αλλάζει: τα αποτελέσματα μιας εταιρείας, τα επιτόκια, μια δικαστική απόφαση, μια σύγκρουση, μια φήμη. Ένα μοντέλο μπορεί να μάθει μόνο από όσα έχουν ήδη συμβεί. Η έκπληξη που θα κινήσει μια τιμή αύριο, εξ ορισμού, δεν βρίσκεται στα χθεσινά δεδομένα.
2. Μεγάλο μέρος της κίνησης είναι «θόρυβος»
Από τη μια μέρα στην άλλη, οι τιμές πηδούν για λόγους χωρίς καμία διαρκή σημασία: μια μεγάλη εντολή, ένας τίτλος ειδήσεων, μια αλλαγή διάθεσης. Ένα μοντέλο μπορεί να «εξηγήσει» τον θόρυβο εκ των υστέρων, αλλά ο θόρυβος δεν επαναλαμβάνεται με τρόπο που μπορείτε να εκμεταλλευτείτε.
3. Ό,τι είναι γνωστό είναι ήδη στην τιμή
Πολλοί επαγγελματίες επενδυτές παρακολουθούν την ίδια πληροφόρηση με τα δικά τους γρήγορα εργαλεία. Όταν γίνεται γνωστό κάτι χρήσιμο, οι αγορές και οι πωλήσεις τους τείνουν να κινούν την τιμή αμέσως. Μέχρι να γίνει ένα μοτίβο αρκετά προφανές ώστε να φτάσει σε μια καταναλωτική εφαρμογή, συνήθως η αγορά το έχει ήδη εξαντλήσει.
4. Η προσαρμογή στο παρελθόν δεν είναι πρόβλεψη του μέλλοντος
Αν δώσετε σε ένα μοντέλο αρκετή ελευθερία, ή δοκιμάσετε αρκετούς κανόνες, κάποιος θα ταιριάξει σχεδόν τέλεια με την ιστορία. Αυτό είναι η υπερπροσαρμογή (overfitting): το μοντέλο έχει απομνημονεύσει ιδιορρυθμίες του παρελθόντος αντί να μάθει κάτι διαρκές. Το backtesting του φαίνεται λαμπρό· τα πραγματικά του αποτελέσματα, όχι.
5. Οι συνομιλίες ΤΝ παράγουν κείμενο, όχι προβλέψεις
Ένας βοηθός ΤΝ γενικής χρήσης είναι φτιαγμένος για να παράγει αληθοφανή γλώσσα. Αν του ζητήσετε μια τιμή-στόχο, θα σας δώσει μία, επειδή ένας αριθμός είναι μια αληθοφανής απάντηση, όχι επειδή έχει κάνει μια επαληθευμένη πρόβλεψη. Πολλοί δουλεύουν με δεδομένα που έχουν ημερομηνία αποκοπής, οπότε μπορεί να μην ξέρουν καν τη σημερινή τιμή.
Πώς φαίνεται η υπερπροσαρμογή στην πράξη;
Φανταστείτε ότι δοκιμάζετε χιλιάδες κανόνες συναλλαγών σε δέκα χρόνια παλαιότερων τιμών. Μόνο από τύχη, κάποιοι θα φαίνονται εξαιρετικοί, όπως ακριβώς σε ένα πλήθος που στρίβει κέρματα λίγοι θα φέρουν δέκα «κορόνες» στη σειρά. Διαλέξτε τον κανόνα με την υψηλότερη βαθμολογία και τα παρελθοντικά του αποτελέσματα θα εντυπωσιάσουν, αλλά προήλθαν από την τύχη σε εκείνα τα δεδομένα, και η τύχη δεν επαναλαμβάνεται.
Γι’ αυτό το γράφημα με τα παρελθοντικά αποτελέσματα ενός πωλητή σημαίνει λίγα. Ρωτήστε αν ο κανόνας ορίστηκε πριν από την περίοδο στην οποία δοκιμάστηκε, αν συμπεριλήφθηκε το κόστος των συναλλαγών και αν υπάρχει πραγματικό ιστορικό με αληθινά χρήματα, καταγεγραμμένο εκ των προτέρων από ανεξάρτητο τρίτο. Ένα backtesting είναι μια υπόθεση, όχι ένα αποτέλεσμα.
Τι πουλάνε στην πραγματικότητα οι υπηρεσίες «πρόβλεψης με ΤΝ»;
Σχεδόν όλες οι προσφορές «πρόβλεψης με ΤΝ» πουλάνε σιγουριά, όχι προβλέψεις: σήματα, τιμές-στόχους ή ένα bot που λέει ότι κάνει συναλλαγές για εσάς, με τεχνική γλώσσα. Κάποιες είναι αδύναμα προϊόντα με καλό μάρκετινγκ. Άλλες είναι σκέτες απάτες, με ψεύτικο πίνακα και χρήματα που δεν φτάνουν ποτέ στην αγορά. Και στις δύο περιπτώσεις, η υπόσχεση αξιόπιστων προβλέψεων είναι το προειδοποιητικό σημάδι.
| Η υπόσχεση | Τι να ρωτήσετε | Προειδοποιητικό σημάδι αν |
|---|---|---|
| «Η ΤΝ μας προβλέπει τις τιμές με ακρίβεια 90 %» | Ακρίβεια σε τι, για ποια περίοδο, μετά από ποιο κόστος και ελεγμένη από ποιον; | Δεν υπάρχει πραγματικό και ανεξάρτητο ιστορικό |
| «Σταθερή ημερήσια απόδοση χάρη στις συναλλαγές με ΤΝ» | Ποιος φυλάσσει τα χρήματά μου; Είναι χωριστά από αυτά του φορέα; | Η απόδοση είναι σταθερή, προκαθορισμένη ή παρουσιάζεται ως ασφαλής |
| «Δοκιμασμένο με ιστορικά δεδομένα 20 ετών» | Ορίστηκε ο κανόνας πριν από τη δοκιμή; Συμπεριλήφθηκε το κόστος; | Σας δείχνουν μόνο προσομοιώσεις του παρελθόντος |
| «Μπείτε στην ομάδα μας με σήματα ΤΝ» | Ποιος τη διευθύνει; Έχει άδεια; | Είναι μια ομάδα συνομιλίας που σας σπρώχνει να αγοράσετε βιαστικά |
| «Μυστικός αλγόριθμος, περιορισμένες θέσεις» | Γιατί να πουλήσει κανείς σε αγνώστους ένα πλεονέκτημα που λειτουργεί; | Υπάρχει προθεσμία ή κατάθεση για να «ενεργοποιηθεί» |
Αξίζει να κρατήσετε την τελευταία ερώτηση: αν ένα εργαλείο μπορούσε να προβλέπει αξιόπιστα τις τιμές, οι ιδιοκτήτες του θα είχαν κάθε λόγο να το χρησιμοποιούν οι ίδιοι αντί να το πουλάνε. Το μάθημά μας για τις απάτες με bots συναλλαγών ΤΝ δείχνει πώς λειτουργούν οι χειρότερες από αυτές τις προσφορές.
Πώς να δοκιμάσετε μόνοι σας μια πρόβλεψη της ΤΝ;
Ζητήστε από μια συνομιλία ΤΝ μια πρόβλεψη τιμής σε δύο νέες συνομιλίες, ή αναδιατυπώστε λίγο την ερώτηση. Συχνά θα πάρετε διαφορετικούς αριθμούς, τον καθένα ειπωμένο με απόλυτη σιγουριά. Έπειτα ρωτήστε σε ποια δεδομένα βασίζεται η πρόβλεψη και μέχρι ποια ημερομηνία φτάνουν. Οι απαντήσεις δείχνουν ότι η πρόβλεψη είναι παραγόμενο κείμενο, όχι μετρημένη πρόβλεψη.
Παίρνει πέντε λεπτά και διδάσκει περισσότερα από οποιοδήποτε άρθρο. Επιπλέον, δημιουργεί την πιο σημαντική συνήθεια απέναντι σε κάθε απάντηση μιας ΤΝ: να αντιμετωπίζετε τον σίγουρο τόνο ως ζήτημα ύφους, όχι ως απόδειξη.
Σε τι χρησιμεύει πραγματικά η ΤΝ όταν επενδύετε;
Η ΤΝ χρησιμεύει για να καταλαβαίνετε, όχι για να προβλέπετε. Ένας βοηθός γενικής χρήσης μπορεί να σας εξηγήσει έναν όρο, να συνοψίσει ένα μακροσκελές έγγραφο που του δίνετε, να απαριθμήσει τους κινδύνους που περιγράφει ένα προϊόν, να διατυπώσει τις ερωτήσεις που πρέπει να κάνετε σε έναν φορέα και να επιχειρηματολογήσει κατά της ιδέας σας. Έτσι αποφασίζετε με περισσότερη πληροφόρηση, χωρίς να προσποιείστε ότι γνωρίζετε το μέλλον.
- Ρωτήστε τι θα μπορούσε να κάνει μια επένδυση να πέσει, όχι προς τα πού πηγαίνει η τιμή της.
- Ζητήστε διάφορα σενάρια και τι θα πυροδοτούσε το καθένα· έπειτα ελέγξτε εσείς τα δεδομένα.
- Ρωτήστε γιατί θα μπορούσε να είναι λάθος μια πρόβλεψη που έχετε δει αλλού.
- Ζητήστε του να μετατρέψει μια μακροσκελή έκθεση στις ερωτήσεις που θα έπρεπε να απαντήσετε πριν αποφασίσετε.
Η πλήρης μέθοδος βρίσκεται στο πώς να χρησιμοποιείτε την ΤΝ για να επενδύετε με σύνεση, και έτοιμες διατυπώσεις θα βρείτε στο prompts ΤΝ για την ανάλυση επενδύσεων.
Τι σημαίνουν αυτά τα όρια για τις επενδύσεις σας;
Σημαίνουν ότι πρέπει να σχεδιάζετε για διάφορα πιθανά αποτελέσματα αντί να περιμένετε μια πρόβλεψη. Αποφασίστε πόσο κίνδυνο μπορείτε να αναλάβετε, κρατήστε το κόστος χαμηλά, επενδύστε χρήματα που δεν θα χρειαστείτε για χρόνια και έχετε ξεκαθαρίσει εκ των προτέρων τι θα κάνατε αν οι τιμές έπεφταν. Τίποτα από αυτά δεν χρειάζεται πρόβλεψη, και τίποτα από αυτά δεν μπορεί να ανατεθεί σε μια ΤΝ.
Η λίστα του τι να κάνετε πριν επενδύσετε και ο έλεγχος των δέκα ερωτήσεων για να αποφασίσετε βασίζονται ακριβώς σε αυτή την ιδέα: οι καλές αποφάσεις γεννιούνται από την κατανόηση όσων κατέχετε και όσων θα μπορούσαν να πάνε στραβά, όχι από τη γνώση του τι θα συμβεί μετά.
Θέλετε να χρησιμοποιείτε τους βοηθούς ΤΝ για όσα πραγματικά μπορούν να απαντήσουν; Τα ιδιαίτερα μαθήματα ΤΝ για επενδύσεις διδάσκουν prompts και έλεγχο πηγών, και τα ιδιαίτερα μαθήματα επενδύσεων εξετάζουν την ίδια την απόφαση. Κανείς, ούτε άνθρωπος ούτε ΤΝ, δεν σας λέει τι να αγοράσετε.
ΤΝ και χρηματιστήριο: συχνές ερωτήσεις
Μπορεί η ΤΝ να προβλέψει το χρηματιστήριο βραχυπρόθεσμα;
Όχι αξιόπιστα. Βραχυπρόθεσμα, τις κινήσεις τις κυριαρχούν ο «θόρυβος» και η νέα πληροφόρηση. Οι επαγγελματικοί φορείς που κάνουν συναλλαγές με βραχυπρόθεσμα μοτίβα στηρίζονται στην κλίμακα, την ταχύτητα, το χαμηλό κόστος και τον αυστηρό έλεγχο του κινδύνου, και παρ’ όλα αυτά έχουν περιόδους απωλειών. Μια καταναλωτική εφαρμογή ή μια συνομιλία ΤΝ δεν έχει κανένα από αυτά τα πλεονεκτήματα.
Γιατί οι συνομιλίες ΤΝ δίνουν τιμές-στόχους αν δεν μπορούν να προβλέψουν;
Επειδή είναι φτιαγμένες για να δίνουν μια αληθοφανή απάντηση σε κάθε ερώτηση, και ένας αριθμός ακούγεται αληθοφανής. Εκτός αν το εργαλείο δείχνει τα δεδομένα, τη μέθοδο και την ημερομηνία του, αντιμετωπίστε αυτόν τον αριθμό ως κείμενο, όχι ως πρόβλεψη.
Είναι απάτη ένα bot συναλλαγών ΤΝ που προβλέπει τιμές;
Δεν είναι κάθε εργαλείο συναλλαγών απάτη. Όμως κάθε προσφορά που υπόσχεται σταθερές ή προκαθορισμένες αποδόσεις χάρη στην πρόβλεψη με ΤΝ, που δέχεται καταθέσεις σε μια πλατφόρμα που δεν βρίσκετε στο επίσημο μητρώο ή που βάζει εμπόδια στις αναλήψεις πρέπει να αντιμετωπίζεται ως τέτοια μέχρι να την έχετε ελέγξει.
Κάνουν τα περισσότερα δεδομένα ακριβείς τις προβλέψεις της ΤΝ;
Τα περισσότερα δεδομένα βοηθούν ένα μοντέλο να περιγράψει το παρελθόν, αλλά δεν εξαλείφουν τις εκπλήξεις, τον «θόρυβο» ούτε το γεγονός ότι η γνωστή πληροφόρηση είναι ήδη στην τιμή. Και η δοκιμή περισσότερων μεταβλητών ή περισσότερων κανόνων συναλλαγών κάνει πιο εύκολο να βρεθούν μοτίβα που ταιριάζουν από καθαρή τύχη.